股票基金

前两月超八成股基跑赢大盘 医疗主题基金抢眼

  随着净值的进一步下跌,原本年内获得正收益的偏股型基金,净值也开始由负转正了。数据统计显示,截至7月末,主动偏股型基金的平均净值增长率依然为正,至0.16%;而到了8月末,其年内净值增长率跌至-2.32%。

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  上述产品表现显然与行业错配有关。以中欧中小盘股票基金为例,该基金去年由于重仓房地产而业绩表现卓越,今年以来受制于房地产板块的整体滞涨,其业绩表现也受到很大影响。数据显示,该基金2012年底十大重仓股全部是房地产相关股票,占比高达72.73%。

  而涨幅位于普通股票型基金首位的则是上投摩根新动力股票,今年以来净值增长率高达17.95%,其中8月份该基金净值也逆势增长了5.49%。

  尽管二季度欧债危机的蔓延几乎使QDII基金在一季度积累的战果回吐殆尽,但三季度以来欧洲央行和美联储的“联手救市”较大程度上提振了市场信心,出海淘金的QDII基金净值水涨船高。

  在遭遇下跌的基金中,商品主题类QDII跌幅较为明显。上投摩根全球天然资源下跌8.24%,暂时垫底;此外,主投黄金的产品集体下跌,汇添富黄金及贵金属、易方达黄金、嘉实黄金和诺安全球黄金4只产品分别下跌4.23%、3.72%、3.31%和3.20%,排名居后。

  晨星数据显示,截至8月31日,50只可比的QDII基金今年以来平均收益率达2.85%。表现最好的依然是国泰纳斯达克(微博)100指数,今年以来净值涨幅高达20.37%,其中8月份净值就上涨了4.80%。其次是便是国投瑞银全球新兴市场股票基金,今年以来收益率达12.48%,业绩位列所有主动管理型QDII基金之首。

  ⊙记者 丁宁 ○编辑 张亦文

  “医”枝独秀

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  今年以来,大盘行情经历多轮过山车。截至9月26日,上证指数下跌近200点,跌幅8.88%。而在疲软的市况下,主动偏股型基金整体表现优于大盘,9只基金净值增长率超10%。

  尽管市场行情混沌难辨,开年以来主动偏股型基金整体表现依旧可圈可点,平均净值增长率超5%,超过八成产品跑赢上证综指,其中尤以医疗主题基金表现最为亮眼,多只产品涨幅超13%。而去年强势的QDII基金受近期境外市场震荡影响净值折损,年初以来涨幅近乎“归零”。

  偏股型基金8月整体疲软

  另外值得一提的是,长期饱受质疑的QDII基金在海外主要经济体开闸宽松的刺激之下,年内净值普遍上涨,整体涨幅接近6%,在各类型基金中领跑。

  不过,截至27日,仍有13只偏股基金逆市下跌,中欧中小盘年内跌幅5.76%,暂时垫底。

  中报显示,该基金在选股上避免全球周期性股票,更倾向于主营业务在新兴市场内部的个股,通过超配内需驱动的防御性行业,如电信,消费品行业,使组合在动荡时期具有较好的防御性,取得较好的超额收益。展望后市,基金经理预期美国经济表现仍可望保持平稳,有助于稳定全球投资者信心。在新兴市场内部,相信随着政策放松效应的逐步体现,新兴市场国家的宏观数据在未来几个月中有望逐步改善,从而给股市表现带来支撑。

  值得一提的是,从数据看,尽管各类偏股型基金平均净值增长率为负,但都跑赢上证指数;加之昨日市场大涨对股基净值有较大影响,其年内业绩表现或优于上述数据。

  “美元升值、印度和中国市场的珠宝购买人气降温、世界范围内的黄金投资需求下降,使得近期黄金投资面临变数。”沪上某QDII基金经理表示,“包括索罗斯在内的一些大亨都在抛售黄金。”

  QDII强势延续

  此外,保本基金也略有收成,年内平均净值增长率分别为2.52%;货币型基金(A类和B类)前三季度涨幅分别为2.92%和2.86%。

  分析人士表示,去年四季度医药股表现疲软,年初出现补涨。此后,受到医疗城镇化等政策利好刺激,部分股票甚至屡创新高,使得相关主题基金在前两月集体领跑。

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