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金算盘奖12只基金素描

摘要:金鹰行业优势为股票型基金,股票资产占比60%-95%;债券、货币市场工具、现金、权证、资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占比5%-40%,其中现金或到期日在一年以内政府债券不低于5%,权证比例0%-3%。2010年三季报数据显示,其股票资…

  昨日晚,在第五届中国证券市场年会上,揭晓了第五届“金算盘奖”,该奖项是中国证券市场年会专为基金设立。

  理财周报记者 翟乐/文

金鹰行业优势为股票型基金,股票资产占比60%-95%;债券、货币市场工具、现金、权证、资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占比5%-40%,其中现金或到期日在一年以内政府债券不低于5%,权证比例0%-3%。2010年三季报数据显示,其股票资产占比达90.25%,持有银行和结算备付金占比7.24%。金鹰行业优势基金合同于2009年7月1日生效,最初募集份额为216,708.93万份,截至2010年9月30日,该基金最新份额为99,521.20万份,规模较最初大幅下降54.08%。但随着业绩持续向好,未来基金规模料会逐渐增多。

  获得本次金算盘奖的基金有易方达价值成长、中邮核心优选、工银瑞信大盘蓝筹、东吴行业轮动、金鹰中小盘、长城消费增值、招商大盘蓝筹、华夏复兴、诺安灵活配置、中银动态策略、国泰金马稳健回报、国投瑞银融华债券等12只基金(排名不分先后)。

  海富通稳进增利债券

  基金经理彭培祥为MBA研究生,16年证券业从业经历,曾在广州证券、金鹰基金管理公司担任研究发展部副总监、高级策略分析师,主要从事研究团队管理及策略研究、金属(钢铁、有色)行业及公司研究。

  这些基金中有已满“五岁”的老基金,有刚一岁半的晚辈;有倾向于投资大盘股的基金,也有倾向于投资中小盘股的基金;有股票型基金,也有1只债券型基金。在熊市牛市的交替中它们无一例外的表现出了各自的特点,要么业绩突出、要么稳健扎实,受到了评审委员会的好评。

  ★资产配置比:基金在封闭期内投资于债券等固定收益类资产的比例不低于基金资产的80%,同时基金也参与一级市场新股申购以及在二级市场上投资股票、权证等权益类证券,投资于股票等权益类证券的比例不超过基金资产的20%,且权证投资不超过基金资产净值的3%。

  收益:最近一周股票型基金中排第四

  □ 本报记者 马薪婷

  ★业绩基准:中证全债指数×90%+沪深300指数×10%

  在各期的股票型基金净值增长率排名中,金鹰行业优势最近一周排名位居第4位,净值增长率9.07%;最近一月排名位居第5位,净值增长率18.87%;最近半年排名位居第18位,净值增长率32.82%,近半年来业绩表现越来越好,逐渐跃居同类基金前列,说明通过一年多来的运作,该基金逐渐找到了自己的投资风格,并开始表现出自己的管理特色。

  1 工银大盘蓝筹股票型基金

  ★风险收益:中等风险中等收益

  金鹰行业优势基金2010年第三季度净值增长率为21.40%,大幅跑赢其同期业绩比较基准收益率10.34个百分点,业绩表现明显优于其业绩比较基准。但是该基金过去三个月净值增长率标准差大于其同期业绩比较基准收益率标准差0.40个百分点,说明该基金与其业绩比较基准相比,具有一定波动性。

  
该基金的股票资产主要投资于大盘蓝筹型股票,投资于大盘蓝筹股票的资产占股票投资资产的比例不低于80%。该基金挑选具有较好发展前景及较强盈利能力的优势行业,以及随着国民经济运行周期变动,进入景气度好转或者处于景气度上升阶段的景气行业,进行重点投资;同时建立系统化、纪律化的投资流程,遵循初选投资对象、公司治理评估、行业地位与竞争优势评估、公司财务分析、投资吸引力评估、组合构建及优化等过程,选择具有投资价值的大盘蓝筹股票,构造投资组合。

  ★理财周报点评:在今年4月至6月的下跌市中,可以看到债券型分级基金充当了很好的避风港角色。

  持仓:受益经济转型的新兴产业

  
  该基金基金经理陈守红,拥有11年证券投资经验,加入工银瑞信基金管理有限公司之前,1997年至2007年十年间,先后担任过证券公司研究所负责人、基金公司研究总监、投资副总监及基金经理等职。2003年,获评“年度《新财富》最佳行业分析师”,2007年所管理的基金,获颁“2007年中国开放式平衡混合型基金最佳表现奖”。
工银瑞信大盘蓝筹基金自2008年8月4日成立以来,最近一年净值回报率为64.01%。按照今年第三季度的资产份额计算,最新资产净值为7.76亿元。

  海富通稳进增利也是一只分级债基,其增利A份额风险较低相对稳定,增利B份额风险较高相对收益也高,风格稳健的投资者可重点关注A份额,在下跌市中,这类基金的避险作用突出。并且,该基金采用封闭操作,也避免了频繁申购赎回带来的投资风险。

  2010年三季报显示,金鹰行业优势基金前十大重仓股占其净值比例的52.81%,持仓集中度较高。其中百利电气占比最高,占其净值比例的9.69%;其次为中国国旅,占其基金净值比例的8.09%;第三名为中环股份,占其基金净值比例的6.99%。从该基金重仓情况可以看出,该基金在个股选择上,以长期受益经济转型的旅游等消费类个股以及新兴产业相关个股为主。

  2 中邮核心优选股票型基金

  拟任基金经理张丽洁,2002年加入海富通基金,任助理固定收益分析师、组合经理;现任海富通货币基金的基金经理。管理基金净值表现不错,截至二季度末跑赢业绩基准收益率。

  从行业分布上来看,2010年三季报显示,制造业是金鹰行业优势基金配置最多的行业,占比54.80%;其次为机械设备仪表行业,占比39.43%;第三名为批发和零售贸易业,占比8.54%,行业持股集中度较高。结合其三季报可以看出,该基金重点关注受益经济转型的新兴产业。

  
该基金成立于2006年9月28日,该基金以“核心”与“优选”相结合为投资策略主线,在坚持并深化价值投资理念的基础上,通过专业化的研究分析,积极挖掘具有核心竞争优势、稳定成长前景和内在价值的行业和公司,该基金股票资产占基金资产净值的比例为60%-95%,债券、权证、短期金融工具以及其他金融工具占基金资产净值的比例为0-40%(其中,权证的投资比例为基金资产净值的0-3%)。

  综合来看,投资者可重点关注该基金。

  推荐理由1:选股能力突出,行情把握准确

  
“核心”包含核心趋势和公司核心竞争优势两个层面。寻找促使宏观经济及产业政策、行业及市场演化的核心驱动因素,把握上述方面未来变化的趋势;同时,从公司治理、公司战略、比较优势等方面来把握公司核心竞争优势,力求卓有远见的挖掘出具有核心竞争力的公司。

  金鹰策略配置股票

  从前期表现看,改产品的投研团队在选股方面眼光独到,前期重仓个股表现突出。同时,该基金在行情把握上比较准确,在7月份大盘开始反弹之前,该基金就准确判断了市场估值底部并逐步加仓,并在第三季度保持了较高仓位,抢到了反弹的先机,成功在七月份开始就脱颖而出,并一路领先至今,获得了较高的超额收益。

  
“优选”体现在对公司价值的评价和估值水平的横向比较,利用绝对估值和相对估值等方法来优选个股。

  ★资产配置比:股票资产占基金资产净值的比例为60%~95%;债券、货币市场工具、现金、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产净值的5%~40%,其中,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,权证投资的比例范围占基金资产净值的0~3%。

  推荐理由2:成立时间短,业绩增长快

  
该基金经理王海涛,自2008年9月13日接管该基金以来,该基金取得了不错的成绩。晨星数据显示,短期来看,今年以来该基金净值回报率为106.64%,排在220只同期可比基金的第7位;中长期来看,最近三年的业绩为41.95%,排在同期可比基金的第13位。

  ★业绩基准:为沪深300指数增长率×75%+中信标普国债指数增长率×25%

  金鹰行业优势基金成立于2009年7月,至今刚刚一年有余就取得了同类基金前列的好成绩,尤其近半年来业绩更是迅速提升,最近半年排名18位,最近一月排名第5位,最近一周排名位居第4位,业绩节节高升,表现出了强劲的增长势头。这充分说明金鹰行业优势基金善于把握市场行情。而随着股市的震荡上行,偏股型基金未来收益将持续向好,该基金的业绩稳定增长比较有保障。

  
值得一提的是,中邮核心优选今年的突出表现,使得很多投资者欲申购,为保护持有人利益,同时给老持有人增持的机会,中邮创业基金管理有限公司决定,一直关闭申购的中邮核心优选在今年的3月25日至3月27日,打开了3天申购,老持有人申购踊跃。按照今年第三季度资产份额计算,该基金最新资产净值为162.73亿元。

  ★风险收益:高风险高收益

  以上仅代表专业机构一家之言。投资有风险,选择须谨慎。

  3 易方达价值成长混合型基金

  ★理财周报点评:作为股票型基金,在面对多变的市场时,动态的操作显得尤为重要。该基金跳出单一投资模式,采用风格轮动、行业轮动、区域热点轮动、估值波动区间动态配置策略。价值投资与趋势投资并重,短期策略与长期战略相呼应,从而做到动态把握市场。

  (言心 整理)

  
成立于2007年4月2日的易方达价值成长基金,经历了牛熊市的交替转换,充分显示出了该基金的混合型基金的特点。该基金主要通过主动的资产配置以及对成长价值风格突出的股票进行投资,股票资产投资占基金资产投资的40%-95%,

  拟任基金经理杨绍基,7年证券从业经历,是金鹰基金的投资总监,并兼任金鹰中小盘、金鹰稳健成长基金的基金经理,管理经验丰富。

TAGS:金鹰基金推荐行业优势

  
该基金根据宏观及微观经济因素、市场因素和政策因素,进行大类资产的战略性配置。在股票投资方面,遵循三个投资步骤。一是进行股票的风格特征的数量化评估,应用“易方达成长与价值股评价模型”,使用历史与预测的数据,从公司的备选库股票中选择成长与价值特性突出的股票。二是进行股票素质的基本面筛选,使用优质成长股与优质价值股的评价标准,在前面用数量化方法选出的风格鲜明的股票中,应用基本面分析方法,选出基本面较好的股票。三是进行成长与价值的风格配置,根据对市场的判断,动态地调整成长股与价值股的投资比重,追求在可控风险前提下的稳健回报。

  由于该基金属股票型基金,投资风险较大,所以建议风险承受能力较高的投资者可重点关注。

  
该基金经理潘峰,也是易方达基金管理有限公司基金投资部副总经理,晨星数据显示,短期看,易方达价值成长基金在今年以来净值回报率为103。86%,排在第10位;中长期看,最近两年回报率为1。84%,排在同期178只可比基金的第14位。按照今年第三季度的资产份额计算,该基金最新资产净值为315.96亿元。

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  4 东吴行业轮动股票型基金

  ★资产配置比:本基金投资于国债、金融债、企业债、央行票据等固定收益品种,可参与一级市场新股申购和增发;固定收益类投资占比不低于80%,股票、权证类投资占比0-20%,权证投资占比0-3%。

  
该基金通过对行业轮动规律的把握,侧重投资于预期收益较高的行业,并重点投资具有成长优势、估值优势和竞争优势的上市公司股票,追求超额收益。采取自上而下策略,根据对宏观经济、政策和证券市场走势的综合分析,确定基金资产在股票、衍生产品、债券和现金上的配置比例。采取行业轮动策略,对股票资产在不同行业之间进行适时的行业轮动,动态增大预期收益率较高的行业配置,减少预期收益率较低的行业配置。该基金股票投资比例为基金资产的60%-95%,债券投资比例为基金资产的0-35%,权证投资比例不高于基金资产净值的3%。

  ★业绩基准:中信标普全债指数

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