财经资讯

十大主流指数九年涨幅差3.3倍 影响3000亿份指基

摘要:中证等权90指数是由中证指数公司开发的新型指数,以上证50指数的50只股票和深证成份指数的40只股票为成分股,加权方式上不同于一般指数的市值加权法,而是采用了等权重加权策略。该指数有诸多优点,如它是迄今为止市场平衡最好的指数,规模平衡最好的指数等等…

  从指数的成分股分布来看,中证500指数和深100指数从沪深两市来看,都属于中小盘成长股指数,在2009年大批新股发行以前,中证500指数是小盘股的代表,首次公开募股(IPO)密集发行到总上市公司数2500只左右的时候,该指数为中盘指数。深100指数尽管是深市最大的100只股票,但从沪深两市来看,还是上市公司规模偏中等的股票多。

  WIND资讯统计数据显示,截至2010年10月29日,中证等权重90指数代表的90只股票的市值覆盖率达到总市值的51.1%和流通市值的47.8%,占据A股半壁江山;同时中证等权重90指数平均每股收益0.82元,高于沪市0.25元和深市0.45元的平均每股收益;净资产收益率16.13%,也显著高于沪深两市14.43%和12.37%的水平。

  等权重的优势

  3只指数

  

  • 共2页:
  • 上一页
  • 1
  • 2
  • 下一页

  证券时报记者统计了从2005年1月1日到2013年12月27日9年时间里的主流指数表现,十大主流指数跟踪基金资产接近3000亿份,中证500和深证100R两个指数的表现最好,分别大涨了285.11%和216.12%,而上证指数和上证红利指数只上涨65.91%和67.27%,9年间中证500指数比上证指数涨幅多出3.3倍。

  银华基金表示,委托中证指数有限公司开发中证等权重90指数,主要是希望通过最具代表性的全市场指数让投资者更全面地把握市场机遇。等权重90指数的90只成分股均为融资融券标的,具有较高的投资价值。银华基金表示,将围绕这一指数概念开发出相应的产品,让更多投资人能够更全面地分享两市精华个股所带来的收益。(贾
壮)

  利用小盘股效应

  跟踪沪深300指数的ETF已经有嘉实、华泰柏瑞、华夏、易方达、南方等多家基金公司,部分基金公司此前发行的普通沪深指数基金已大多转型成沪深300ETF了,还有博时、国泰等多家基金公司推出的普通指数基金,和国投瑞银、信诚等基金公司推出的沪深300指数分级基金。

  资料显示,该指数汇聚沪深两市最具代表性的指数——上证50和深成指,覆盖A股市场最有投资价值的90只股票。据了解,囊括沪深两市精英的中证等权重90指数,具有市场代表性高、流动性好、估值水平较低等优势。

中证等权90指数是由中证指数公司开发的新型指数,以上证50指数的50只股票和深证成份指数的40只股票为成分股,加权方式上不同于一般指数的市值加权法,而是采用了等权重加权策略。该指数有诸多优点,如它是迄今为止市场平衡最好的指数,规模平衡最好的指数等等。

  长期业绩表现优

欢迎发表评论  我要评论

  数量与市值

  从跟踪指数的基金来看,跟踪上证指数的一共有3只指数基金,分别为汇添富上证综指、富国综指ETF及联接基金,这3只指数基金,目前的累计单位净值都在0.8元以下。跟踪上证红利指数的基金只有华泰柏瑞上证红利ETF,该基金2006年11月成立至今的累计净值为1.242元,在此之前几个月成立的中小板ETF累计净值已经超过2.43元。

  成分股是构成指数的基础,决定了指数的基本属性。等权90指数以上证50指数的50只股票和深证成份指数的40只股票为成分股,是迄今为止沪深两市结合度最为合理的一个指数。

  跟踪规模最大指数

  本报讯
中证指数有限公司日前宣布,由银华基金委托开发的客户定制指数——中证等权重90指数于12月2日正式发布,指数基日为2003年12月31日,基点为1000点,指数代码为000971,简称等权90。

  成分股分析

  指数基金的业绩表现主要取决于指数的好坏,特别是长期指数表现。投资者应该如何识别指数好坏,选择适合自己的指数基金?

转发此文至微博)

  资料来源:Wind资讯,华泰联合证券研究整理

  对于该指数的编制,相关指数公司进行了调整,主要是将成分股配比从原来按市值加权改为按股息率加权。此前上证红利指数按照市值加权也让一些银行等行业的占比过高,拖累该指数的表现。

  有别于当前市场上绝大多数指数采用的市值加权法,中证等权重90指数采取等权重编制方法,构成该指数的90只股票,不论市值大小,均按相等的权重计入指数,是国内首只采用等权重编制的全市场指数。统计显示,在较长时期内,标普500等权重指数能跑赢市值加权的标普500指数。

  首先,等权90指数有着最佳的沪深两市股票分配,包括数量和权重。等权90包括90只股票,其中沪市有50只股票,深市有40只股票,而中证100,中证200,沪深300的股票都不同程度的偏向于沪市。更加重要的是,由于编制规则的创新,等权90合理的平衡了沪深两市的市值分布,实际上,等权90指数在沪深两市分配的权重接近。在2010年7月1月(指数调整初期),沪市权重为55.6%,深市权重为44.4%,在2010年11月26日,两市权重分别为52.45%和47.55%,仍然保持着很好的平衡性。

  深市拳头指数深100很早就有指数基金跟踪,从规模来看,比较成功的4只产品是易方达深100ETF,深100ETF联接、融通深100指数基金和银华深100指数分级基金,这些基金的规模均超过或曾超过100亿元,成为深市指数中跟踪基金规模最多的指数。除了上述3只深100指数基金以外,还有融通、建信、招商等基金公司的普通深100指数基金,以及广发、工银瑞信[微博]等深100指数分级基金。

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注

相关文章

网站地图xml地图