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基金密集发布2011年策略报告 关注大装备板块

摘要:近期基金密集发布2011年策略报告,多数基金认为,在货币政策收紧、流动性不足的情况下,2011年上半年A股市场可能难有较强表现。虽然市场难有系统性机会,但依然不乏投资热点,在基金看来,大装备行业值得看好。
交银施罗德基金认为,未来大装备行业重点关注五…

  本报记者 路晓丹 北京报道

  理财一周报记者/蒋颖博

近期基金密集发布2011年策略报告,多数基金认为,在货币政策收紧、流动性不足的情况下,2011年上半年A股市场可能难有较强表现。虽然市场难有系统性机会,但依然不乏投资热点,在基金看来,大装备行业值得看好。

  2011来了!

  在2011年基金的年度策略中,高端装备制造成为了众基金的热门关注对象。根据天相投资的数据统计,机械设备行业成为所有偏股型基金的最大重仓行业,并且机械设备连续两个季度被基金高增持。

  交银施罗德基金认为,未来大装备行业重点关注“五大网”、“十条线”的投资机会。

  新的年份,新的市场,投资上也需要新的变化才能赚钱。本期,记者梳理了13家基金公司近期发布的投资策略和相应观点,以期对投资者有所帮助。且看“十二五”元年之初,各大基金公司如何布兵列阵,新一轮角逐中谁能笑傲风云。

  南方基金热捧高端装备制造

  具体来看,“五大网”包括高速铁路网:预计到2012年,我国铁路营业里程将达到11万公里以上。到2020年,我国铁路营业里程将达到12万公里以上。其中,铁路快速客运网将覆盖全国90%以上人口。

  2011年是“十二五”元年,投资布局把握“十二五”战略规划是各家基金的整体特点,但是在具体战略上,依然存在较大分歧。

  在2011年基金的行业配置中,高端装备制造成为了众基金的热门配置对象。在41家基金年度策略中有4家基金看好高端装备制造,其中南方基金最为看好高端装备制造。

  智能电网:它是建立在集成的、高速双向通信网络的基础上,实现电网的可靠、安全、经济、高效、环境友好和使用安全的目标,至少将会包括两个方面,一是用电信息收集和处理,二是多种能源的合理调配。

  大机械领域的高端制造业是最被看好的板块,易方达、诺安、申万巴黎、汇丰晋信等公司,都将高端制造业作为2011年投资主线的重中之重。

  南方基金表示,中国未来将在航空航天、海洋工程装备、高端智能装备、工程机械、汽车、高速铁路设备等领域取得巨大的突破。南方基金看好航空航天、海洋工程装备、高端智能装备、工程机械、汽车、高速铁路设备等领域制造商的同时,更加关注在这些制造领域提供核心部件的龙头企业,它们是中国高端装备制造业发展的关键环节,也将是最受益中国高端装备制造业发展的企业,代表了最具价值的投资方向。

  三网合一:不仅包括电信网、计算机网和有线电视网的通讯网的融合,也包括物联网的融合,这张网不仅节约了成本,还将进一步促进在线消费。

  而在2010年就被持续看好的新兴产业和大消费领域以及通胀受益板块同样受到较多关注。嘉实、广发坚定地将新兴行业和大消费作为投资重点;南方基金则对市场持续乐观,看好中盘蓝筹行情;招商基金的策略相对特殊,他们认为2011年将是一个设备周期的启动年,重点看好油气开采领域;新华基金出于对A股市场由结构失衡到回归平衡的判断,看好行业更为广泛。

  在高端装备制造业中,南方基金研究总监史博相对看好海洋工程业以及环保和节能减排。他认为,在环保和节能减排方面中国将面临长期持续的压力,会对有助于缓解环境和节能压力的产品和服务产生大量的需求。

  新能源网:包括新能源发电,储能电站和充电站等的发展,将大大提高新能源的使用程度。

  NO.1华夏基金

  与南方基金看好高端装备制造一样,博时基金股票投资部总经理、成长组投资总监张峰也认为,高端制造业有望贯穿全年,高铁设备、环保设备、农机设备都具有一定机会。汽车、白色家电等低估值的耐用消费品行业也有望获得重点配置。

  新投资网:不同于过去十年在产能和基础建设上面的投资,未来十年将会产生新的投资方向与受益产业,新的投资组合的网将会随着新的投资机会的显现而逐渐建立。

  把握“十二五”八大任务

  嘉实基金看好高端装备制造中的三大主题,主要集中在经济转型、出口升级、新一轮投资周期展开的行业,主要包括航空航天、高速铁路、海洋工程和智能装备等行业。

  “十条线”则是,基于未来“五大网”的逐步实现,未来建议重点关注:国防军工、电力电子、智能电网、核电、节能减排、高铁、品牌家纺和户外用品、新能源汽车的产业链、三网合一和特色新材料等十个大装备的细分行业。

  华夏基金表示:着重把握“十二五”十大任务中的前八大任务,以指导2011年或者更长期的行业投资——即扩大内需、推进农业现代化、提高产业结构竞争力(战略性新兴产业,传统产业升级改造)、促进区域协调发展、加快资源节约型环境友好型社会转变(节能环保、资源价格改革)、科教兴国战略和人才强国战略、加强基本公共服务体系、推动文化大发展(文化产业成为支柱产业)。

  银华基金认为,未来大装备行业重点关注“五大网”、“十条线”的投资机会。具体而言,“五大网”包括:

  汇丰晋信基金投研团队则认为,在未来五年的时间里,七大新兴产业都将是中国经济增长之中的主要亮点。在七大新兴产业之中,重点看好三类行业:一是高端装备制造业。二是节能环保产业;三是新兴信息产业。其中,高端装备制造业和节能环保产业受益于传统产业的升级和改造,在现有的市场规模之上将面临持续的技术提升阶段;而新兴信息产业位列7大战略性新兴产业的首位,以下一代通信网络、物联网、三网融合、新型平板显示、高性能集成电路、高端软件等为代表的新兴信息产业将成为高成长行业的典型代表,受益于政策扶持和需求爆发的双重拉动,正在进入爆发性的高增长阶段。

  NO.2南方基金

  高速铁路网:预计到2012年,我国铁路营业里程将达到11万公里以上。到2020年,我国铁路营业里程将达到12万公里以上。其中,铁路快速客运网将覆盖全国90%以上人口。

  展望后市,国泰基金认为明年市场的底部和高位都会提升是大概率事件,但空间有限,整体上呈现震荡上行态势。2011年最大的不确定来自通货膨胀的演化。如果农业保持丰产趋势,那么通货膨胀是可控的。2010年以来,战略新兴产业和消费类行业表现较好,这都得益于经济结构转型的大环境。2011年的股市将仍以抗通胀、消费和战略新兴产业为配置主线。虽然不排除明年某些阶段周期股的反复,但战略新兴产业、消费以及中游制造业将会在很长时间都战胜市场。

  看好制造业、通胀受益板块

  智能电网:它是建立在集成的、高速双向通信网络的基础上,实现电网的可靠、安全、经济、高效、环境友好和使用安全的目标,至少将会包括两个方面,一是用电信息收集和处理,二是多种能源的合理调配。

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  南方基金2011年重点配置方向有四点:一是以工程机械等为代表估值低、增长确定的先进制造业;二是不受国家价格管制的通胀受益板块;三是受益于消费升级和收入提升的一线白酒、品牌服装等;四是适当配置保险、银行、商业地产等中长期投资价值凸显的权重板块。在主题投资方面,新经济仍将是2011年主题投资的重要方向。新兴产业投资关注以高端装备制造、新一代信息技术、新能源、新材料为主的战略性新兴产业,以及节能环保产业的设备投资。

  三网合一:不仅包括电信网、计算机网和有线电视网的通讯网的融合,也包括物联网的融合,这张网不仅节约了成本,还将进一步促进在线消费。

  NO.3易方达

  新能源网:包括新能源发电、储能电站和充电站等的发展,将大大提高新能源的使用程度。

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